实力干货：外汇交易平台盈利模式详解

对于一个外汇交易平台来说，生存（盈利）问题是首要问题，不同的外汇交易平台有不同的盈利方式。对于外汇交易投资者来说，他们往往不仅需要考虑自己的投资如何盈利，还需要考虑外汇交易平台如何盈利。佣金、点差或与投资者下注赚钱？知道了这些，一方面可以判断平台的合规性和安全性；另一方面，也有助于您选择合适的平台进行交易。

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一、外汇交易平台分类

我们先来看看外汇平台的分类

网上外汇交易平台有两种类型：Dealing Desk（DD）和No Dealing Desk（NDD），其中non-dealing（NDD）外汇交易平台又可以进一步细分为STP、DMA/STP和ESC+STP。如下所示。

1.DD型外汇交易平台，又称MM，是做市商。

通常DD型外汇交易平台都有交易平台或交易台（Dealing Desk）来处理订单，并将点差类型设置为固定。做市商本身通过点差获利，并在需要时与客户进行相反方向的交易。顾名思义，就是为客户“做市”。这类平台属于“做市”。在一定条件下正规炒外汇利润有多少，做市商将始终处于与交易者相反的位置，并以与交易者相反的方式“做市”。所以，做市商平台的点差一般是固定的，所以风险会小很多。

2.NDD外汇交易平台

顾名思义，没有Dealing Desk，即没有处理平台，经纪商也不会作为交易者的交易对手进行交易，而只是连接交易者和银行间市场的双方，所以交易者可以直接在银行间外汇市场层面进行交易。贸易。NDD的外汇交易平台充当桥梁正规炒外汇利润有多少，将两者直接连接起来，让个人交易者有机会进行交易。并且真正的NDD外汇交易平台不需要重新报价，订单确认时也不会出现不必要的停顿，因此在按新闻交易时没有任何限制。但一般而言，个人交易者的交易规模太小，无法参考银行间外汇市场的外汇交易。

NDD外汇交易平台有两种，一种是STP，一种是ECN+STP。

(1）STP外汇交易平台，即直通式处理。

STP外汇交易平台，即直通式处理，客户的订单直接发送到银行，这些流动性提供者可以直接在银行间外汇市场进行交易。

作为 STP 平台的交易者，您可以看到实时市场价格并立即执行订单，而无需交易台的干预，这就是直通式处理的意思。

(2）ECN外汇交易平台，即电子通讯网。

ECN外汇交易平台，电子通讯网络，这个外汇交易平台允许客户与其他客户进行交互，也就是说，客户的订单可以与市场上其他参与者的订单进行交互。ECN 外汇交易平台为参与者提供了一个市场，参与者（银行、零售外汇交易商、对冲基金、经纪人等）通过发送他们自己的竞争性买入或卖出报价在 ECN 系统中，他们成为交易对手，与之进行交易彼此。所有成交的订单都会被对方实时撮合。

目前，一些券商声称他们的交易平台是真正的ECN平台，但实际上他们的系统只是STP，即直通式处理系统，严格意义上的ECN平台屈指可数。

在真实的ECN交易平台中，经纪商不可避免地会在数据窗口中显示市场深度DOM。市场深度允许客户查看其他参与者购买或出售订单的位置。也就是说，在ECN外汇交易平台上，交易者可以知道哪里有流动性来执行订单。客户还可以在此数据窗口中查看自己的订单大小，并允许其他客户点击此订单。而在正规的ECN平台开户，需要通过严格的协议和身份认证，需要资金进行第三方监管。同时，杠杆率不会很高，一般不会超过20倍。

二、外汇交易平台的盈利模式

1.DD 或做市商

做市商从点差中获利，并在需要时与客户进行相反方向的交易，下注以获利。例如：如果您想从 DD 型外汇经纪商处买入一定数量的 EUR/USD，该经纪商会首先从其客户的订单中寻找卖出相同数量 EUR/USD 的订单，或者将您的订单直接到银行。但是，如果没有相反方向的订单可以匹配您的订单，他们将与您进行相反方向的交易。

2.NDD外汇交易平台

(1)ECN

ECN交易平台的点差都是浮动的。在几家经纪商中，只有ECN经纪商向交易者收取佣金，这也是ECN经纪商获利的唯一途径，因为ECN经纪商不通过点差获利。

(2)STP

STP 经纪人充当中介，将所有交易者的订单发送给银行。同时，银行将点差等信息发送给 STP 经纪商。STP经纪商收到点差信息后，有两种选择：一种是保持点差固定，另一种是从几家银行中选择最好的买入价和卖出价（越多越好），让点差浮动。

那么 STP 经纪商是如何赚钱的呢？与 ECN 一样，STP 经纪人不会与交易者进行交易，它们会增加从银行获得的点差。例如，在几个流动性提供者提供的最低要价上增加一个点或一半的点差，并减去提供的最高买入价的一个点或一半。STP经纪商通过加点获利，然后交易者的订单全部以实际价格发送到银行。

也就是说，一个交易者的盈亏对经纪商的盈利完全没有影响，他们关心的是你交易的频率。

3.混合STP模式：DD+NDD

许多 STP 代理使用混合 STP 模型。

STP 经纪人将与银行签订商业合同，其中规定了银行可以接受的最小交易规模。一般来说，对于较大的订单（通常≥0.1手），STP经纪商会直接将订单发送给银行。

小额交易订单（一般≤0.1手）不被银行受理，交易平台不会直接发送至银行。那么 STP 经纪商如何处理此类订单呢？此时，他们采用DD处理平台的模式，对平台进行内部对冲。这基本上就是这个混合 STP 经纪人为迷你账户所做的事情。

DD/MM 类别的经纪商最具特色。他们通过点差获利并依靠交易者的损失，因为经纪人可以对冲。换句话说，交易者损失越多，经纪人赚得越多。——这就是我们俗称的“博彩平台”。

三、关于赌博

所以好吧，问题来了，据了解，95%甚至更高比例的新外汇账户都处于亏损或清算的状态（这不是我说的，去任何一个外汇经纪商，你可以看到这个从后台管理软件结果）。那么，从利益的角度来看，为了赚更多的钱，不包括ENC经纪商和纯STP经纪商，剩下的做市商几乎100%都有博彩平台，没错，100%。

所谓拥有博彩平台分为两种形式：

1.完全投注平台。

客户资金不流入国际资本市场，而是在公司内部消化。他们依靠交易者的损失来赚钱。换句话说，交易者损失的越多，经纪商赚的钱就越多，如果没有客户损失，公司就没有利润。这样的做市商并不罕见。

2.半再投注平台。

Semi-vs 赌博平台有两个平台：STP 和 MM/DD。他们往往拥有庞大的背景，也可以进入银行市场，专业交易员面临客户咨询。他们把他们的客户分为两类，一类是没有经验的小资金交易员，他们把这些客户直接放入投注系统。第二类客户是大资本客户。如果客户的长线交易明显亏损，他们就会切入下注并下单。二是客户订单长期盈利，发往银行间外汇市场处理。这一系列操作针对的是一组查询，整个过程不到一分钟。做市商的透明度由公司内部制定的规则决定，

由于其性质，STP和MM/DD平台的半对战赌博平台存在一些情况：资金小，无论是亏损还是盈利，都可以顺利开仓和平仓。但是，如果资金大，利润大，就会造成平台卡。原因是需要切入银行市场的0.1订单必须在平台内合并为1手，才能在银行间外汇市场报价。如果交易失败，需要持续查询。

因此，一些做市商声称没有投注，这在技术上难以实现，因为订单太小，无法进入国际资本市场。

目前绝大多数做市商既有对赌渠道，也有银行渠道。对于有两个渠道的做市商来说，这很简单。不能稳定盈利的账户进入赌博渠道，能稳定盈利的账户进入赌博渠道。银行渠道。

在博彩渠道，95%以上的账户亏损，全部赚到市场交易者手中，点差成本为0。在银行渠道，交易者每交易单笔订单，做市商可以赚取点差，越多越好。

一般来说，做市商越大，越安全。规模越大，意外投注的风险越小。大型做市商，每月交易数百万手，每手仅赚取0.5个点数，每月可赚取数千万美元。小规模做市商可能每个月只能交易几千手，更多的靠后台控制来赚钱。做市商规模过小，可能会出现风控事故，造成严重损失。因此，该平台显得很危险。

既然每个人都有一个赌博平台，那么如何评价做市商的质量——很简单：

经常使用后台控制的人是糟糕的营销人员，而较少使用后台控制的人是优秀的营销人员。

赌博是合法的，也是他们收入的重要来源之一。鉴于交易的性质，没有必要过于苛求或恐慌。只要过了技术关，不轻易暴露自己的止损位，很多时候都不敢随便进行后台控制，因为后台控制会严重损害客户数量，所以不会轻易使用.

不管你下注是否正确，交易者也可以在遵守规则的状态下下注而受益。经验告诉我，任何平台都可能有问题，但总的来说，损失绝不是平台问题造成的。现在主流平台会赔偿客户因自身技术问题造成的损失，只要你提供确凿的证据。

四、选择什么样的交易平台（投资者风格视角）

至于平台的选择，任何一个市场都有细分市场，不同的客户应该进入不同的市场。

一般来说，喜欢日内交易或剥头皮的短线交易者会选择小点差，因为这类交易者交易频繁。对于中长线交易者来说，点差大小不如短线或超短线重要。

希望这篇文章能帮助到我一下单就赔钱而迷茫的朋友们。欢迎留言与小编交流！

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